Consórcio ou financiamento: especialista explica qual modalidade é mais vantajosa

A escolha entre consórcio e financiamento para adquirir bens, como imóveis ou veículos, torna-se mais relevante em cenários de flutuação das taxas de juros. Enquanto taxas elevadas aumentam o peso do crédito no financiamento, a perspectiva de queda gera novas dúvidas sobre qual modalidade oferece as melhores condições. A decisão, no entanto, transcende as taxas, envolvendo a disponibilidade de recursos próprios, o momento da aquisição e o custo de oportunidade do dinheiro, abrindo espaço para diferentes estratégias de planejamento patrimonial.

Especialistas consultados pelo InfoMoney analisaram os custos e as possibilidades de cada modalidade. A principal diferença reside na estrutura de custos: o financiamento envolve o pagamento de juros sobre o saldo devedor e outros encargos contratuais, enquanto o consórcio inclui taxa de administração e, eventualmente, fundo de reserva. Leonardo Baldez Augusto, economista e fundador da ISF Soluções Financeiras, destaca que o cenário de juros elevados favorece o consórcio, pois sua taxa de administração, que varia entre 0,10% e 0,5% ao mês, não está diretamente atrelada à Selic.

Vantagens e desvantagens de cada modalidade

A principal vantagem do financiamento é a possibilidade de adquirir o bem imediatamente após a aprovação do crédito. Em contrapartida, no consórcio, o acesso à carta de crédito depende da contemplação por sorteio ou lance, sem garantia de prazo. Juciel Oliveira, fundador e CEO da Monteo, aponta que financiamentos frequentemente exigem entradas de cerca de 20% do valor do imóvel, enquanto lances livres em consórcios podem ultrapassar 50% do valor da carta, especialmente em grupos mais concorridos.

Uma simulação hipotética para um crédito de R$ 500 mil com prazo de 20 anos ilustra a diferença nominal. Considerando juros de 12% ao ano no financiamento e taxa de administração de 17% (mais 2% de fundo de reserva) no consórcio, o desembolso total estimado para o financiamento chega a R$ 1,32 milhão, contra R$ 595 mil no consórcio. Essa diferença de R$ 726 mil, no entanto, não representa a economia final, pois a simulação não inclui seguros, tarifas, indexadores ou reajustes contratuais.

O consórcio no planejamento patrimonial

Para quem possui recursos investidos, o consórcio pode ser uma alternativa estratégica para adquirir um bem sem a necessidade de resgatar todo o capital. Essa abordagem considera o custo de oportunidade do dinheiro: se a rentabilidade líquida das aplicações superar o custo do consórcio, manter parte dos recursos investidos pode ser financeiramente vantajoso. Leonardo Baldez reforça que essa estratégia é particularmente interessante em períodos de juros elevados, quando a renda fixa oferece retornos mais altos.

Outra aplicação do consórcio é a utilização de uma carta contemplada para quitar um financiamento em andamento. Baldez sugere que essa estratégia deve ser considerada quando ainda há uma parcela significativa de juros a vencer. No caso de imóveis, é possível utilizar recursos do FGTS, desde que as exigências para o uso do fundo sejam cumpridas. Juciel Oliveira, no entanto, alerta para a necessidade de um estudo prévio detalhado, comparando saldo devedor, juros futuros, obrigações restantes do consórcio e reajustes contratuais.

Além da potencial economia, as parcelas do consórcio podem ser menores em algumas operações, o que pode aliviar o fluxo de caixa mensal após a quitação de um financiamento.