Banco do Brasil prepara IPO de duas empresas e mantém BB Seguridade fora de venda

O Banco do Brasil (BBAS3) está se preparando para realizar ofertas públicas iniciais (IPOs) de duas empresas de seu conglomerado que já atingiram maturidade e são consideradas bem recebidas pelo mercado. A decisão de vender uma parcela de participação nessas companhias dependerá de uma janela favorável no mercado financeiro, segundo afirmou o vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores do banco, Marco Geovanne Tobias, em coletiva de imprensa nesta quinta-feira (12).

Tobias não revelou quais são as empresas nem apresentou um cronograma para as operações, mas indicou que o banco trabalha com a possibilidade de realizar os dois IPOs, embora estas transações não estejam contempladas nas projeções atuais de capital. "Temos duas empresas maduras que seriam muito bem recebidas pelo mercado em eventual IPO, havendo janela", disse o executivo.

BB Seguridade não está à venda

Durante a entrevista, Marco Geovanne Tobias afastou a possibilidade de venda da participação do banco na BB Seguridade (BBSE3), uma das empresas frequentemente citadas pelo mercado em discussões sobre monetização de ativos. "A Seguridade não está à venda. Muito pelo contrário, ela é importante para a formação e principalidade do meu cliente. Não há por que falar em vender a Seguridade", afirmou.

O conglomerado do Banco do Brasil reúne cerca de 80 empresas, entre controladas e coligadas, além das operações bancárias. Nesse universo, o BB avalia oportunidades de reduzir participações ou vender ativos, sem necessariamente se desfazer integralmente das companhias.

Reforço de capital e cenário futuro

Questionado sobre a possibilidade de as ofertas ocorrerem em 2027, Tobias afirmou que ainda é cedo para descartar uma abertura de capital no próximo ano, pois as expectativas do mercado mudaram após o resultado das eleições brasileiras e diante de mudanças no cenário internacional. "Nem terminamos 2026 para categoricamente dizer que em 2027 não vai ter IPO", disse.

A presidente do BB, Tarciana Medeiros, reforçou que eventuais ofertas ainda não estão incorporadas às projeções da instituição. "Se eles ocorrerem, vindo de uma janela, serão incorporados às nossas projeções de base de capital", disse. Além dos IPOs, o banco poderá utilizar medidas como a incorporação de cerca de 120 pontos-base à base de capital a partir de janeiro, em razão da base fiscal negativa gerada em 2026 pelo volume de provisões.