Ibovespa sobe 0,66% com apoio de bancos e Petrobras; dólar…

O Ibovespa encerrou a sessão desta sexta-feira (13) em alta de 0,66%, atingindo 172.457,76 pontos, impulsionado principalmente pelas ações do Itaú Unibanco PN e da Petrobras. O índice acumulou um ganho semanal de 2,5%, confirmando uma recuperação marcada por resultados corporativos e pela aprovação de medidas fiscais no Senado. O volume financeiro negociado no pregão foi de R$ 27,7 bilhões.

Apesar da recuperação recente, o Ibovespa ainda está distante do patamar de 205 mil pontos registrado antes da reeleição do presidente Luiz Inácio Lula da Silva. O fluxo de capital estrangeiro para a bolsa brasileira ainda mostra saída líquida de R$ 5,4 bilhões em novembro até o dia 11.

Pacote Fiscal: Avanço com Ressalvas

Na noite de quinta-feira, o Senado aprovou o texto principal do projeto de lei complementar que visa implementar medidas fiscais com impacto previsto de até R$ 60 bilhões em 2027, com o objetivo de garantir o cumprimento das metas de superávit primário. A proposta, apresentada pelo senador Jaques Wagner (PT-BA), inclui contingenciamento de gastos, redução do teto de despesas e cortes de incentivos.

No mercado, as medidas foram recebidas com otimismo, mas consideradas insuficientes. Estrategistas do JPMorgan alertaram que o foco excessivo em receitas, em detrimento de cortes de gastos, pode impactar negativamente as perspectivas para as ações brasileiras. A consultoria Akros Consultoria estima que o efeito real das medidas fique entre R$ 30 bilhões e R$ 40 bilhões, mantendo a incerteza sobre o resultado final.

Desempenho das Ações e Destaques do Mercado

As ações do Itaú Unibanco PN subiram 1,42%, enquanto Bradesco PN avançou 1,4% e Santander Brasil Unit teve alta de 0,04%. Banco do Brasil ON, no entanto, perdeu 2,45%, ainda sob pressão dos resultados do terceiro trimestre. Petrobras PN valorizou-se 1,34% e Petrobras ON subiu 1,61%.

No setor de varejo, Magazine Luiza ON disparou 10,47%, impulsionada por números preliminares de vendas em outubro. Minerva ON avançou 7,23%, com projeções de um quarto trimestre mais forte. O banco digital Nubank, listado nos EUA, subiu 11,75% após divulgar lucro líquido 31% maior no terceiro trimestre e melhorar sua projeção de eficiência.

Em contrapartida, CSN ON despencou 12,06% após reportar prejuízo líquido de R$ 1,25 bilhão e alavancagem financeira de 4,23 vezes. A empresa busca antecipar a captação de recursos da venda da CSN Cimentos para a Huaxin. Natura ON caiu 3,75%, com receita em queda e cenário desafiador projetado para 2027.

Dólar e Cenário Macroeconômico

O dólar encerrou praticamente estável ante o real nesta sexta-feira, mas acumulou um ganho de mais de 2% na semana. O mercado digere o pacote fiscal do governo e avalia os últimos dados de inflação dos Estados Unidos, além das perspectivas de alta de juros pelo Federal Reserve (Fed).

O dólar à vista fechou em alta de 0,11%, a R$ 5,6567. A percepção de que as medidas fiscais são insuficientes azedou os ativos brasileiros nos últimos dias, contribuindo para a alta semanal do dólar. O economista sênior da Nomad, Vitor Kayo, avaliou que a iniciativa fiscal é um avanço, mas pequena diante do desafio.

Um fator que ajudou a moderar a alta do dólar no fim do dia foi a divulgação de dados de inflação ao produtor nos EUA abaixo do esperado. No entanto, o dólar esteve no caminho de registrar sua maior alta semanal em dois meses no exterior, próximo de um pico em 19 meses, devido a apostas em aumentos mais acentuados de juros pelo Fed.

A agenda econômica doméstica mostrou vendas de varejistas com alta de 0,2% em setembro ante o mês anterior, superando expectativas. O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, afirmou que a autarquia não consegue controlar a curva de juros, e que taxas incompatíveis com o mandato do BC espalham percepções de risco no mercado.