Ibovespa sobe com Wall Street e plano fiscal; Magazine Luiza dispara

O Ibovespa fechou em alta de 0,42% nesta quarta-feira, impulsionado pelo desempenho positivo de Wall Street e por notícias sobre medidas fiscais do governo, que trouxeram um alívio temporário ao mercado. O índice de referência da bolsa brasileira atingiu 172.060,43 pontos, com um volume financeiro de R$ 28,69 bilhões. Em Nova York, o S&P 500 avançou 1,31%, com resultados positivos no setor de nuvem amenizando preocupações com a sustentabilidade do rali de inteligência artificial.

As notícias sobre as medidas fiscais propostas pelo governo adicionaram um tom positivo à bolsa paulista. Um projeto de lei complementar apresentado pelo senador Jaques Wagner (PT-BA) prevê medidas fiscais com impacto de R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões em 2027, com potencial de aumentar nos anos seguintes. Segundo o ministro do Planejamento, Bruno Moretti, a proposta visa garantir as metas de superávit e a trajetória sustentável da dívida pública. A equipe de Warren Rena avalia que as medidas, embora não resolvam todas as questões fiscais, representam uma boa iniciativa e podem influenciar o câmbio e os juros, ganhando tempo para propostas mais estruturais.

Destaques do Mercado

A Petrobras PN recuperou 3,11% e a Petrobras ON caiu 2,08%, após a petroleira reportar lucro líquido de R$ 39,75 bilhões no terceiro trimestre, abaixo das expectativas. A estatal também revisou para cima sua expectativa de produção e investimentos, além de anunciar R$ 15,3 bilhões em investimentos a acionistas.

O grande destaque do dia foi a Magazine Luiza ON, que disparou 17,48%, ampliando sua sequência de altas. A varejista foi impulsionada por números preliminares de receita bruta de outubro com crescimento de dois dígitos, em meio a uma "alteração na dinâmica competitiva do varejo de bens desenvolvidos" no Brasil. A Americanas ON, que não faz parte do Ibovespa, também saltou 15,23%.

Outros destaques incluem a Cosan ON (+13,06%), que analisa a venda de parte de sua participação na Rumo, e a Cury ON (+7,53%), que reportou alta de 30,5% no lucro líquido do terceiro trimestre e anunciou R$ 200 milhões em dividendos.

Câmbio e Cautela Fiscal

O dólar encerrou a quarta-feira em queda de 0,42% ante o real, cotado a R$ 5,5628. A queda foi resultado de ajustes após perdas na véspera e da avaliação das notícias sobre o projeto de ajuste fiscal. O ministro Bruno Moretti afirmou que o projeto de lei complementar protocolado no Senado terá impacto de R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões em 2027.

A proposta permite ao governo impor bloqueios orçamentários adicionais, se necessário, limitando o crescimento real dos gastos a 2%. Igor Monteiro, CEO da EqSeed, avalia que a sinalização de ajuste fiscal ajuda a reduzir prêmios de risco, favorecendo o real. No entanto, ele ressalta que ainda é cedo para falar em mudança de tendência, com a perspectiva de juros elevados nos EUA e incertezas fiscais no Brasil ainda no radar.

Vitor Kayo, economista sênior da Nomad, destaca que o mercado segue cauteloso, à espera de detalhes sobre o conteúdo do pacote fiscal. O avanço do petróleo Brent (+1,39%) também favoreceu o real, com preocupações sobre o abastecimento global.

Próximos Passos e Balanços

O Senado aprovou nesta quinta-feira (12) o texto-base do projeto de lei complementar que prevê as medidas fiscais, com impacto de até R$ 60 bilhões em 2027. O texto foi aprovado por 45 votos a 31 e agora segue para análise de emendas na próxima terça-feira (17), antes de ir para a Câmara dos Deputados. O relator, senador Eduardo Braga (MDB-AM), afirmou que as medidas visam a responsabilidade fiscal sem onerar políticas sociais.

A temporada de balanços do terceiro trimestre continua em destaque. Hapvida ON (+8,94%) e Fleury ON (+2,12%) apresentaram seus resultados, com o Fleury anunciando parceria para cuidado oncológico. A Engie Brasil ON (-2,81%) reportou resultados abaixo do esperado devido à fraqueza no segmento de energias renováveis. A Vale ON cedeu 0,57%, com a queda dos futuros do minério de ferro na China.