América Latina registra queda de 26% em fusões e aquisições em 2026
Destaques
- •Região da América Latina apresentou desaceleração no mercado de fusões e aquisições (M&A) até setembro de 2026, com 1.720 operações anunciadas e concluídas.
- •Brasil se manteve como o principal mercado da região, respondendo por mais de 62% do valor total movimentado, apesar de uma queda de 31% no número de transações.
- •Cenário de mercado mais seletivo exige que empresas se preparem com valuation para atrair investidores e capital.
A América Latina registrou uma desaceleração significativa no mercado de fusões e aquisições (M&A) até o terceiro trimestre de 2026. Foram anunciadas e concluídas 1.720 operações na região, movimentando um total de US$ 78,8 bilhões. Este volume representa uma queda de 26% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Apesar da retração geral, o Brasil se destacou como o principal mercado de M&A da América Latina. O país contabilizou 968 operações até setembro, um volume 31% menor que em 2025. No entanto, o capital mobilizado no Brasil alcançou US$ 49,19 bilhões, o que corresponde a mais de 62% de todo o valor transacionado na região, indicando um movimento de transações de maior valor.
Mercado mais seletivo exige preparação estratégica
A TTR Data avalia que o cenário atual reflete um mercado mais seletivo, uma tendência que deve se manter em 2027. Com menos transações em curso, investidores e compradores tendem a direcionar seus recursos de forma mais criteriosa. Empresas com estratégia bem definida, potencial de geração de valor e maior capacidade de atrair capital são as mais favorecidas.
Nesse contexto desafiador, o valuation — a avaliação do valor econômico de uma empresa — torna-se uma ferramenta estratégica fundamental. Mais do que apenas determinar um preço, o valuation ajuda empresários a entenderem o valor real do negócio, identificar pontos fortes e se preparar para diversas oportunidades de mercado.
Valuation: ferramenta para além da venda
O valuation não é uma ferramenta restrita a grandes corporações ou apenas para quem pretende vender a empresa. Ele é útil em diversas situações, como a entrada de um novo sócio, processos de sucessão familiar, captações de recursos e reestruturações societárias. Em todos esses cenários, saber quanto vale o negócio permite tomar decisões com mais segurança, negociar em melhores condições e avaliar se uma oportunidade faz sentido.
A análise considera fatores como resultados financeiros, ativos, dívidas, riscos e potencial de crescimento. Métodos comuns incluem o Fluxo de Caixa Descontado (FCD), que projeta a geração de caixa futura, e Múltiplos de mercado, que compara o negócio com empresas semelhantes.
Preparação para oportunidades futuras
Sem uma referência técnica, gestores podem basear o valor da empresa em percepções pessoais ou casos isolados, o que pode levar à aceitação de propostas abaixo do valor justo ou à perda de oportunidades por expectativas desalinhadas. O valuation, por si só, não determina o preço final, mas é crucial para preparar a empresa para crescer, captar recursos, atrair investidores ou aproveitar oportunidades estratégicas.
Para auxiliar pequenas e médias empresas, a Empiricus disponibilizou gratuitamente uma calculadora de valuation. A ferramenta permite obter uma estimativa do valor do negócio em poucos minutos, com insights sobre fatores que limitam o valor e oportunidades de melhoria.
