SEC dos EUA focará em IA, ativos tokenizados e crédito privado em fiscalização
Destaques
- •A SEC dos EUA anunciou que inteligência artificial, ativos privados e títulos tokenizados serão áreas prioritárias em sua fiscalização em Wall Street.
- •A medida visa monitorar os riscos associados a novas tecnologias e modelos de investimento, como a tokenização de ações e o uso de IA nas operações de mercado.
- •A agência também intensificará a fiscalização sobre fundos e crédito privado, buscando proteger investidores em um cenário de ampliação do acesso a ativos alternativos.
A Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos anunciou que o uso de inteligência artificial (IA), ativos privados e títulos tokenizados estarão entre as principais áreas de foco da fiscalização que a agência realizará sobre as empresas de Wall Street no atual ano fiscal. A decisão reflete a crescente adoção dessas tecnologias e modelos de investimento no mercado financeiro norte-americano.
O anúncio ocorre em um momento em que o governo dos EUA busca ampliar o acesso a ativos privados para investidores de varejo e fundos de aposentadoria. Embora esses ativos possam oferecer retornos mais elevados, eles também expõem os investidores comuns a maiores riscos, como dificuldades de avaliação e iliquidez. No mês passado, a SEC já havia divulgado uma isenção de cinco anos para permitir que empresas ofereçam ações baseadas em blockchain ou tokenizadas, sinalizando uma abertura regulatória para a inovação.
Foco em IA e tokenização
A divisão de fiscalização da SEC inspeciona empresas reguladas pela agência, como consultorias de investimento, corretoras e bolsas de valores. A agência planeja se concentrar no uso de inteligência artificial e outras tecnologias que possam afetar as operações de mercado, a conformidade, a prevenção de fraudes e a proteção dos investidores. A tokenização de títulos, que transforma ativos tradicionais em representações digitais em blockchain, também é um ponto de atenção.
Críticos alertam que investidores comuns podem não compreender totalmente os retornos esperados, as taxas envolvidas ou os riscos inerentes a esses ativos, que frequentemente são difíceis de avaliar e não podem ser resgatados imediatamente em dinheiro. A fiscalização visa garantir que as empresas cumpram as regulamentações e protejam os investidores.
Crédito privado e fundos sob escrutínio
Para o ano fiscal de 2027, que teve início em 1º de outubro, as áreas prioritárias para os auditores da SEC incluirão fundos e crédito privado. A agência busca monitorar os riscos associados a mudanças na estrutura do mercado e garantir a transparência e a segurança para os investidores que buscam alternativas de investimento.
No ano passado, a SEC reduziu o foco na fiscalização do setor de criptomoedas, mas a nova diretriz indica um redirecionamento para áreas emergentes e de maior risco potencial. A agência não detalhou os métodos específicos de fiscalização, mas o comunicado enfatiza a importância da proteção ao investidor em um mercado em constante evolução.
