Hotmart antecipa R$ 215,4 milhões em recebíveis de criadores em outubro

A Hotmart antecipou R$ 215,4 milhões em recebíveis de seus criadores de conteúdo apenas em outubro, através de seu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) batizado de HotFund. O veículo, que opera desde junho de 2021, atingiu um patrimônio líquido de R$ 1,54 bilhão em outubro de 2026, com um total de R$ 1,56 bilhão em julho de 2024. A operação permite que criadores recebam antecipadamente valores de vendas parceladas, cedendo esses direitos ao fundo, o que possibilita o financiamento de novos lançamentos sem a necessidade de esperar o recebimento integral das parcelas.

Como funciona a antecipação de recebíveis

O HotFund permite que a Hotmart, atuando como subcredenciadora ou agente de recebimento, antecipe os valores que os criadores teriam a receber de compradores que optam por pagamentos parcelados. O fundo adquire os créditos de cartão e os recebíveis a prazo. No caso dos recebíveis a prazo, o comprador paga em parcelas mensais, e a Hotmart repassa os valores ao fundo na data de vencimento. A cessão desses direitos é definitiva para o criador, que não pode mais negociá-los ou oferecê-los em garantia.

A antecipação é feita sobre o valor líquido da venda, após descontos de tarifas e taxas, incluindo um deságio (desconto por receber antes). O criador pode optar por embutir esse custo no preço final do produto parcelado. A Hotmart ressalta que não é uma instituição financeira e não realiza operações de crédito diretamente.

Ampliação de serviços financeiros e gestão do fundo

O HotFund representa uma expansão dos serviços financeiros oferecidos pela Hotmart, que já inclui o Cartão Hotmart e o Parcelado Hotmart. Recentemente, o fundo passou à administração e gestão da QI Tech, substituindo a Genial Investimentos. Uma fonte próxima à operação sugere que essa mudança pode estar ligada à busca da Hotmart por condições comerciais mais vantajosas com um prestador de serviços no modelo de banking as a service (BaaS).

A estrutura de capital do fundo é composta por cotas seniores e subordinadas. Em assembleia de março de 2024, a proporção mínima de cotas subordinadas foi elevada de 15% para 21% do patrimônio. Em outubro de 2026, as cotas subordinadas somavam R$ 1,13 bilhão (73,7% do patrimônio), enquanto as seniores representavam cerca de R$ 404 milhões. O fundo possuía quatro cotistas em setembro de 2026, sendo dois seniores e dois subordinados, cujas identidades não são identificadas publicamente.

Carteira e próximos passos

A carteira de direitos creditórios do fundo totalizava R$ 1,13 bilhão em outubro de 2026. Deste montante, 55,2% venciam em até 90 dias e 83,1% em até 180 dias, sem registros de créditos vencidos ou inadimplentes. O regulamento prevê um mecanismo de revolvência, que permite usar os recebimentos para adquirir novos créditos, otimizando o capital ao longo da vida do fundo. A Hotmart, diretamente ou por parte relacionada, pode adquirir créditos do fundo a partir de março de 2028.