Gestora aposta em virada política para impulsionar Ibovespa e small caps
Destaques
- •Alpha Key prevê Ibovespa em 230 mil pontos e small caps a 160 mil com vitória de candidato de oposição.
- •A gestora reduziu exposição a Embraer e a empresas ligadas ao dólar para focar em ações domésticas.
- •Acompanhar a evolução das políticas fiscais e o desempenho de setores como varejo e construção civil.
A recomendação de manter carteiras conservadoras com a Selic em 14% ao ano parece ter ficado para trás. Agora, a Alpha Key, gestora com R$ 1,68 bilhão sob gestão, vê oportunidade em assumir um pouco mais de risco.
A aposta é que a eleição de um candidato de oposição, como Flávio Bolsonaro (PL), trará um ajuste fiscal, reduzindo o risco de insolvência e a necessidade de juros mais altos. O sócio fundador, Christian Keletti, acredita que o Ibovespa pode chegar a 230 mil pontos e o índice de small caps a 160 mil.
Para isso, a gestora vendeu metade da posição em Embraer, prevendo queda com a valorização do real, e reduziu a exposição a empresas ligadas ao dólar. O capital foi redirecionado para ações domésticas como Vamos (VAMO3), Movida (MOVI3), Ecorodovias (ECOR3), Magazine Luiza (MGLU3) e construtoras.
A Alpha Key também montou estruturas com opções sobre o índice de small caps e operações de call spread, buscando lucrar com a valorização de ativos com risco controlado. Keletti vê espaço para valorização em setores como energia elétrica, infraestrutura, construção civil, shopping centers, varejo seletivo e educação.
