Deoleo venderá operações por 520 milhões de euros a consórcio espanhol
Destaques
- •A Deoleo, maior engarrafadora de azeite do mundo, anunciou acordo para vender suas operações por 520 milhões de euros.
- •O valor líquido a ser recebido pela empresa será significativamente menor devido a dívidas e ajustes, gerando queda de 23,12% nas ações.
- •A transação depende de aprovações acionárias e regulatórias em três países, com conclusão prevista em seis a oito meses.
A Deoleo, maior engarrafadora de azeite do mundo e dona de marcas como Carbonell e Bertolli, anunciou na quinta-feira (5) um acordo para vender suas operações a um consórcio formado pelas espanholas Dcoop e Acesur. O negócio foi avaliado em 520 milhões de euros, mas o mercado reagiu negativamente, com as ações da companhia caindo até 23,12% na Bolsa de Madri. A desvalorização se deu pela percepção de que o valor final a ser recebido pela Deoleo e seus acionistas será menor após descontos de dívidas, ajustes financeiros e retenções contratuais.
Valor líquido e recebimento estimado
A Deoleo S.A., que detém 50,99% da holding, estima receber entre 190 milhões e 200 milhões de euros pela venda de sua participação. Este valor, contudo, ainda não é definitivo e pode sofrer alterações até a conclusão da transação. Uma parte dos recursos ficará retida em uma conta de garantia, o que significa que não estará imediatamente disponível para a companhia. A Deoleo não detalhou como pretende utilizar os recursos obtidos.
A diferença entre o valor total da operação e o montante líquido a ser recebido pela empresa explicou a reação negativa dos investidores. A companhia passou por anos de reestruturação financeira e a venda ocorre em meio à recuperação da produção espanhola de azeite.
O consórcio comprador e as aprovações necessárias
O consórcio comprador é formado pela Dcoop, uma cooperativa espanhola com mais de 75 mil famílias de agricultores, e pela Acesur, empresa familiar dona de marcas como La Española e Coosur. Pelo acordo, cada uma das empresas ficará com metade do negócio da Deoleo.
A concretização da venda ainda está sujeita à aprovação dos acionistas da Deoleo e a autorizações em três países. As autoridades de defesa da concorrência na Espanha e nos Estados Unidos analisarão os potenciais efeitos da compra sobre o mercado. Na Itália, será necessária uma autorização específica para que as operações locais da Deoleo passem ao controle de investidores estrangeiros.
Impactos e próximos passos
A operação também pode ser influenciada pelos contratos de licença da marca Bertolli. O grupo japonês Mizkan tem um prazo de dois meses, a partir do anúncio do acordo, para manifestar se pretende encerrar algum desses contratos devido à mudança de controle da Deoleo.
A Deoleo estima que o processo regulatório para a aprovação da venda se estenda por um período entre seis e oito meses. Durante este intervalo, tanto o valor final a ser recebido pela companhia quanto a parcela retida como garantia poderão ser ajustados. A venda encerra um processo de busca por compradores que ganhou força em agosto, quando os principais acionistas da Deoleo informaram que avaliavam alternativas estratégicas para a companhia.
