Braskem e credores avançam em acordo para reestruturar US$ 11 bilhões em dívidas

Credores e acionistas da Braskem estão mais próximos de um acordo para reestruturar cerca de US$ 11 bilhões em dívidas, em um processo de recuperação extrajudicial. As propostas, tanto da petroquímica quanto dos credores, preveem uma oferta subsequente de ações com injeção de capital por parte dos principais acionistas e de terceiros, além de uma conversão simultânea de dívida em ações pelos credores. O objetivo é evitar um pedido de recuperação judicial para a maior produtora petroquímica da América Latina, que enfrenta dificuldades financeiras.

Propostas de Injeção de Capital e Conversão de Dívida

As propostas divergem nos valores, mas ambas indicam um avanço significativo. Segundo a proposta dos credores, a injeção inicial de capital e a conversão de dívida em ações somariam cerca de US$ 4 bilhões. Já a proposta da Braskem prevê um montante de cerca de US$ 5 bilhões. Essa é a fase em que as partes estiveram mais próximas de um acordo, embora diferenças importantes ainda persistam e a conclusão não seja garantida.

Na proposta da empresa, os credores converteriam US$ 2,8 bilhões em ações. Acionistas principais e terceiros se comprometeriam a injetar US$ 1,2 bilhão em uma oferta subsequente de US$ 2,25 bilhões, prevista para ocorrer ainda este ano. Caso necessário, acionistas principais realizariam aporte adicional de até US$ 500 milhões, e credores contribuiriam com até US$ 1 bilhão por meio de conversão de dívida em junho de 2029.

Diferenças e Próximos Passos nas Negociações

Os credores concordam com o follow-on de US$ 2,25 bilhões, mas sugerem que US$ 1,85 bilhão desse montante seja garantido pelos principais acionistas ou por terceiros. Qualquer terceiro precisaria da aprovação dos credores. Eles também propuseram uma conversão imediata de dívida em ações no valor de US$ 1,85 bilhão, com um compromisso adicional de US$ 450 milhões para junho de 2029, se necessário.

Na proposta da companhia, a Petrobras e o IG4 Capital Group manteriam o controle e a gestão da Braskem. A Petrobras não respondeu de imediato a pedidos de posicionamento, e o IG4 optou por não comentar. A Braskem confirmou que segue em negociações e não comentou o caso.

Embora ambas as partes tenham até 22 de novembro para chegar a um acordo, a expectativa é que ele ocorra antes. A Braskem protocolou o pedido de recuperação extrajudicial em agosto, após anos de turbulência, incluindo um desastre ambiental e a dificuldade da controladora Novonor em vender sua participação.