Itaú Unibanco tem lucro de R$ 12,6 bilhões no 3T26, em linha com o mercado

O Itaú Unibanco divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2026 (3T26) com lucro líquido recorrente gerencial de R$ 12,6 bilhões, um aumento de 6,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e em linha com as expectativas do mercado. O resultado foi considerado previsível e um "tédio bom" por gestores, destacando a consistência da estratégia de longo prazo do banco.

A margem financeira gerencial atingiu R$ 34,6 bilhões, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado (ROE) ficou em 23,6%. A carteira de crédito expandida alcançou R$ 1,5 trilhão, com crescimento de 10,2% no consolidado e 10,9% no Brasil em relação ao ano anterior. O banco ressaltou que, sem o efeito cambial, o crescimento consolidado anual seria de 10,4% e no Brasil, de 11,3%.

Qualidade da carteira e inadimplência

Apesar de um cenário macroeconômico mais desafiador, o Itaú conseguiu manter a qualidade de sua carteira de crédito. A inadimplência acima de 90 dias (NPL) avançou 0,1 ponto percentual na comparação anual e trimestral, encerrando o período em 2%. As provisões para perdas com crédito (PDD) somaram R$ 10,7 bilhões, um aumento de 9,6% em relação ao ano anterior.

O custo do crédito totalizou R$ 10,4 bilhões, com um aumento de 10,2% na comparação anual e 2,7% frente ao trimestre anterior. A relação entre o custo do crédito e a carteira, em termos anualizados, permaneceu estável em 2,7% na comparação com o trimestre anterior, sinalizando controle sobre a capacidade de pagamento dos clientes.

Margens e receitas

A margem financeira com clientes registrou alta de 6,9% na base anual e de 2,6% frente ao trimestre anterior, totalizando R$ 33,3 bilhões. Já a margem financeira com o mercado, que reflete o desempenho das operações de tesouraria, saltou 46,9% na comparação anual e 42,3% na trimestral, para R$ 1,3 bilhão.

As receitas com prestação de serviços ficaram praticamente estáveis, com uma tímida expansão de 0,2% no trimestre e leve contração de 0,1% na comparação anual, atingindo R$ 11 bilhões. Destaques positivos foram a administração de recursos e as receitas com emissão de cartões, enquanto as de investment banking apresentaram redução.

Próximos passos e projeções

O Itaú Unibanco revisou para baixo sua projeção da alíquota efetiva de Imposto de Renda e Contribuição Social (IR/CS) em 2026, de uma faixa entre 29,5% e 32,5% para 28% a 29%. Essa mudança, que reflete a alteração na trajetória esperada da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), pode favorecer o resultado líquido e elevar o lucro por ação (EPS) em 4% a 5% a médio prazo.

As ações preferenciais do banco (ITUB4) fecharam em queda de 0,68% na B3, a R$ 38,41, e recuavam 1,67% no pós-mercado da Bolsa de Nova York. No acumulado do ano, os papéis registram queda de 1,89%, levando o valor de mercado da instituição a R$ 447,9 bilhões.