IA Generativa Transforma Gestoras de Fundos no Brasil

A inteligência artificial (IA) deixou de ser uma promessa e se consolidou como ferramenta essencial na indústria de fundos de investimento no Brasil. Uma pesquisa da XP com 71 gestoras, que administram cerca de metade do patrimônio do setor, revelou que 97% delas já empregam IA generativa em suas rotinas. A tecnologia tem sido aplicada principalmente na geração de códigos e scripts de análise (81%), processamento de dados (71%) e elaboração de relatórios (62%).

Esses números indicam que a transformação impulsionada pela IA foca na otimização do trabalho, e não na substituição de decisões humanas. A rotina das gestoras envolve um grande volume de informações e processos, como monitoramento de carteiras, acompanhamento de riscos e geração de relatórios. A IA tem se mostrado eficaz em extrair e organizar dados de balanços e fatos relevantes, escrever rotinas de análise, sinalizar desvios de enquadramento de carteiras e auxiliar na elaboração de cartas mensais e relatórios para cotistas.

IA Amplia Capacidade Decisória, Não Substitui Gestores

A velocidade proporcionada pela IA permite o processamento de mais informações sobre cada ativo e a percepção antecipada de mudanças de cenário, oferecendo aos gestores melhores condições para tomar decisões. Uma pesquisa global da Mercer com 131 gestores de ativos confirmou essa tendência, com 74% utilizando IA para automação e eficiência, enquanto apenas 6% a empregam diretamente na tomada de decisões de investimento. Modelos de IA podem organizar dados, identificar padrões e gerar alertas, mas a avaliação do contexto, a definição de estratégia e a alocação de recursos permanecem sob a responsabilidade do gestor, que utiliza julgamento, experiência e conhecimento.

A IA não elimina a importância do gestor. Em vez de gastar horas com relatórios e planilhas, os profissionais podem dedicar seu tempo à análise de ativos, discussões estratégicas e ao relacionamento com cotistas e distribuidores. A tecnologia, portanto, cria espaço para que o julgamento humano seja exercido onde ele é mais valioso.

Escala e Competitividade Impulsionadas pela IA

A automação de atividades operacionais e analíticas pela IA permite que as gestoras administrem estruturas mais complexas sem a necessidade de expandir proporcionalmente suas equipes. Em um mercado que busca eficiência, essa capacidade de escala impacta diretamente a competitividade das empresas. A próxima etapa para as gestoras não será apenas o acesso à tecnologia, mas o desenvolvimento da maturidade para utilizá-la de forma eficaz.

Isso envolve a integração das ferramentas de IA aos sistemas de gestão de carteiras, risco e compliance, a definição de regras para o uso de dados sensíveis e a capacitação dos profissionais para trabalhar com a IA e analisar criticamente seus resultados. O diferencial competitivo reside na qualidade do uso da IA: nos dados que a alimentam, na integração com os sistemas da empresa, na segurança dos processos e na capacidade das pessoas de interpretar suas entregas.

O Foco na Necessidade, Não na Ferramenta

A corrida pela adoção de IA pode apresentar riscos se as empresas focarem na ferramenta em vez da necessidade. É crucial entender qual problema de negócio se busca resolver e onde a tecnologia pode gerar valor real. A inovação deve partir de desafios concretos, e não ser determinada pela ferramenta disponível.

Um estudo da BearingPoint indicou que, embora a maioria das companhias veja resultados financeiros positivos com IA, poucas avançaram além de projetos-piloto, enfrentando obstáculos na integração com sistemas de TI e regulamentações. A inovação interna, que parte de problemas operacionais recorrentes, ganha relevância nesse cenário. A IA pode acelerar a resolução desses gargalos, mas o objetivo deve ser repensar processos, definindo o que a tecnologia pode fazer e o que exige julgamento humano.

A medição do sucesso da IA deve ir além da economia de tempo, questionando o que as organizações fazem com o tempo liberado. A eficiência se traduz em valor quando permite atividades que exigem análise crítica, tomada de decisão, relacionamento e criatividade. Segundo a Hostinger, 51% das empresas utilizam IA generativa para criação de conteúdo, atendimento e automação, com mais de 40% relatando ganhos de produtividade.

A adesão à IA ocorre quando as pessoas entendem o propósito da mudança e participam da construção das soluções. Inovar exige combinar conhecimento do negócio, processos estruturados e pessoas preparadas para avaliar criticamente a tecnologia. A pergunta fundamental para as empresas não é qual IA usar, mas qual problema resolver, definindo assim a tecnologia adequada, o processo a ser redesenhado e o papel das pessoas nessa transformação.