Alphabet planeja emitir títulos de até US$ 3 bilhões em mercados asiáticos
Destaques
- •Alphabet, controladora do Google, busca captar até US$ 3 bilhões em sua primeira emissão de títulos em dólares de Hong Kong e Cingapura.
- •A operação visa financiar investimentos em data centers e infraestrutura de IA, em um momento de alta demanda por esses recursos.
- •A emissão testa a demanda de investidores asiáticos após um período de vendas impulsionadas por IA nos mercados globais.
A Alphabet, empresa controladora do Google, planeja levantar o equivalente a cerca de US$ 3 bilhões por meio de sua primeira emissão de títulos em dólares de Hong Kong e Cingapura. A operação visa testar a demanda de investidores asiáticos após uma onda de vendas impulsionada por inteligência artificial nos mercados globais no início deste mês.
A expectativa é que as vendas arrecadem pelo menos US$ 2,2 bilhões, com a Alphabet considerando valores mínimos de HK$ 8 bilhões (aproximadamente US$ 1 bilhão) para a parcela em dólares de Hong Kong e S$ 1,5 bilhão (aproximadamente US$ 1,2 bilhão) para a parcela em dólares de Cingapura. O tamanho final, o cronograma e o preço ainda não foram definidos, mas a operação deve ser lançada já na quinta-feira, com a formação do livro de ofertas e a precificação ocorrendo durante o horário de negociação asiático. A liquidação dos títulos está prevista para 19 de novembro.
Investimento em IA e infraestrutura
A emissão de títulos aumentará o endividamento da Alphabet este ano. A empresa tem intensificado seus investimentos em data centers e outras infraestruturas de computação de IA, impulsionada pela crescente demanda por serviços e tecnologias baseadas em inteligência artificial.
Em outubro, a Alphabet informou que já havia emitido US$ 45 bilhões em títulos denominados em dólares norte-americanos e US$ 35,8 bilhões em títulos em moeda estrangeira nos nove meses encerrados em setembro, para fins corporativos gerais.
Mercado de dívida e emissões anteriores
A Alphabet contratou o HSBC e o JPMorgan como coordenadores globais conjuntos para a operação. Espera-se que os títulos recebam recomendação Aa2 da Moody’s e AA+ da S&P. Bancos como Banco da China (Hong Kong), ICBC (Ásia), Standard Chartered, DBS, OCBC e UOB também estão envolvidos na venda.
Os títulos denominados em dólares de Hong Kong poderão ter vencimentos de dois, cinco e dez anos, enquanto os títulos em dólares de Cingapura poderão ter vencimentos de dois, cinco, dez e trinta anos. Recentemente, a Alphabet captou € 6 bilhões (aproximadamente US$ 6,7 bilhões) em títulos denominados em euros e vendeu US$ 25 bilhões em títulos em dólares norte-americanos em agosto, além de A$ 5,5 bilhões (aproximadamente US$ 3,8 bilhões) em dólares australianos no mesmo mês.
Outras grandes empresas de tecnologia, como Meta e Oracle, também recorreram recentemente aos mercados de dívida para captar recursos, com vendas de títulos no valor de US$ 15 bilhões e US$ 10 bilhões, respectivamente.
