Allos vende fatias de 7 shoppings para fundo Kinea Allos Malls
Destaques
- •Allos anuncia acordo para vender participações em sete shoppings ao fundo Kinea Allos Malls (KAML11).
- •A transação está condicionada à captação de pelo menos R$ 600 milhões pelo fundo, com potencial de até R$ 1 bilhão.
- •A operação visa criar uma nova vertical de negócios em gestão de fundos imobiliários de shopping centers, com a Allos atuando como consultora e cogestora.
A Allos (ALOS3) anunciou nesta sexta-feira (23) um acordo para vender participações em sete de seus shoppings para o fundo imobiliário Kinea Allos Malls (KAML11). A transação, divulgada em fato relevante, está condicionada à captação de, no mínimo, R$ 600 milhões pelo fundo em sua oferta pública primária de cotas, que tem potencial para levantar até R$ 1 bilhão.
O volume captado determinará a fatia exata que o fundo adquirirá em cada empreendimento. A Allos estima um cap rate (taxa de capitalização) médio de aproximadamente 9,5% para o portfólio negociado, com base no resultado operacional líquido (NOI) projetado para 2025. O pagamento à Allos será dividido em duas etapas: 80% do valor à vista após o encerramento da oferta e os 20% restantes em três parcelas iguais com vencimentos em 24, 36 e 48 meses.
Portfólio e Participações
A venda envolve frações em sete shoppings, com percentuais que variam conforme o volume captado. Os ativos incluem participações de 49,5% a 70% do Shopping Metrô Santa Cruz, de 41% a 65% do Caxias Shopping, de 8% a 18% do Bangu Shopping, de 20% a 29% do Shopping Parangaba, de 9% a 22% do Plaza Sul Shopping, de 6,5% a 12% do Shopping Villa-Lobos e de 5% a 7% do Shopping Tamboré.
A Allos também informou a intenção de deter até 24% de participação no KAML11, dependendo dos procedimentos de alocação da oferta. Os acionistas da companhia terão prioridade na distribuição de cotas.
Nova Estratégia de Negócios
Esta operação faz parte de uma parceria estratégica entre Allos e Kinea Investimentos para desenvolver uma nova vertical de negócios focada na gestão de fundos imobiliários de shopping centers. Inicialmente, uma subsidiária da Allos atuará como consultora do KAML11.
Após obter a habilitação necessária para a atividade de gestão, a subsidiária passará a atuar como cogestora do fundo, em conjunto com a Kinea. A Allos continuará responsável pela administração dos shoppings e poderá manter participações diretas em alguns dos empreendimentos. A estrutura também prevê que o KAML11 tenha direito de primeira oferta sobre futuras participações em shoppings da Allos e possa participar de aquisições conjuntas.
Próximos Passos
A oferta pública de cotas do KAML11 foi iniciada em 22 de outubro e o volume efetivamente captado definirá os detalhes finais da transação. A expectativa é que a operação consolide a nova frente de negócios e fortaleça a atuação das empresas no mercado de fundos imobiliários de shoppings.
