Turbinas de IA e Avião: A Corrida que Deixa Fabricantes Rindo à Toa
Destaques
- •Demanda em alta por peças de turbina impulsiona fabricantes de componentes especializados.
- •Setores de aviação e data centers (IA) criam filas de espera de até 8 anos.
- •Ações de empresas como Howmet Aerospace e Precision Castparts registram valorização expressiva.
Turbinas, sejam para jatos voando alto ou para data centers fervilhando com IA, estão no centro de uma demanda insaciável, e um punhado de empresas especializadas estão lucrando com isso.
A produção dessas peças complexas é dominada por poucas gigantes como Howmet Aerospace e Precision Castparts. A produção ocidental está concentrada em apenas quatro empresas, o que, curiosamente, pode ajudar a evitar o excesso de produção, um fantasma comum em setores eufóricos com a IA.
As filas de espera para turbinas de energia chegam a oito anos, e peças de reposição também estão em alta demanda, já que companhias aéreas e data centers usam seus equipamentos com mais intensidade. Isso tudo se traduz em aumento de preços e margens operacionais robustas, com a Howmet, por exemplo, vendo suas margens saltarem de 16,6% para 25,5%.
As ações da Howmet Aerospace já subiram mais de cinco vezes nos últimos três anos, negociando a um múltiplo elevado, mas justificável pela alta demanda e barreiras de entrada. O cenário é de otimismo, com analistas apontando que o excesso de capacidade não deve ser um problema antes de 2030 💰.
