Kapitalo Investimentos expande oferta de fundos de previdência com novas estratégias

A Kapitalo Investimentos, uma das maiores gestoras independentes do país com R$ 32 bilhões sob gestão e 17 anos de atuação, anunciou planos para expandir sua oferta de fundos de previdência. A estratégia envolve disponibilizar versões previdenciárias de todos os seus 20 blocos de gestão, conhecidos como "building blocks", que reúnem diferentes ideias e modelos de investimento.

A iniciativa visa oferecer aos investidores novas formas de diversificar a busca por retorno, indo além das estratégias tradicionais associadas a apostas na direção de juros, câmbio ou Bolsa brasileira. Carlos Woelz, sócio-fundador e gestor da casa, destacou que a categoria de fundos multimercado comporta uma variedade de abordagens, como arbitragem entre ativos e operações em mercados internacionais, que podem contribuir significativamente para a construção de uma carteira previdenciária.

Diversificação de estratégias e mercados

Woelz explicou que a percepção comum do investidor sobre fundos multimercado, focada apenas em apostas direcionais no mercado brasileiro, pode limitar a visão sobre o universo de oportunidades. A Kapitalo busca romper essa barreira ao combinar estratégias com lógicas distintas de operação, como a macroeconômica, que se baseia em expectativas para juros, moedas e bolsas, e a de arbitragem, que explora diferenças de preços entre ativos.

A expansão para o mercado de previdência permitirá que os investidores acessem essas diferentes formas de buscar rentabilidade, incluindo oportunidades em mercados internacionais. A gestora já possui histórico em estratégias como arbitragem em derivativos no mercado brasileiro e arbitragem internacional, que agora ganham espaço na oferta previdenciária.

Adaptação regulatória e produtos específicos

A adaptação das estratégias para fundos de previdência exige uma análise cuidadosa das diferenças regulatórias entre os produtos tradicionais e os previdenciários. A Kapitalo tem um alto grau de exigência quanto à aderência entre a estratégia original e sua versão previdenciária, o que a levou a adiar lançamentos até que as novas regulamentações ampliassem as possibilidades de reprodução fiel das estratégias.

Woelz ressaltou que nem todas as estratégias permitem uma correspondência de 100%, mas a adaptação busca reproduzir o mais próximo possível a proposta de gestão dentro do que o regulamento permite. O Kapitalo K10 Prev, por exemplo, já foi premiado como o melhor fundo de previdência multimercado no Prêmio Outliers 2026.

Inovação e uso de IA

Além da expansão de produtos, a Kapitalo Investimentos tem investido no uso de inteligência artificial (IA) para otimizar suas operações. A IA tem acelerado rotinas, a execução de tarefas repetitivas e a produção de relatórios, aumentando a capacidade de produção das equipes. Woelz também vislumbra aplicações da IA na comunicação com clientes, permitindo explicações mais rápidas sobre as estratégias de gestão.

O uso da tecnologia tem sido mais rápido em processos de suporte às equipes, como no compliance, onde a IA auxilia na verificação da conformidade com as regras. No entanto, o uso da IA na tomada de decisão e no julgamento de investimentos ainda é considerado muito pequeno pela gestora.