Gartner: 80% dos provedores de neocloud podem fechar até 2030

A consultoria Gartner prevê um cenário desafiador para os neoclouds – fornecedores de nuvem especializados em Inteligência Artificial (IA) e cargas de trabalho de alto desempenho. Segundo a análise, mais de 80% desses provedores podem deixar de operar de forma independente até 2030, em decorrência de um desequilíbrio entre os vultosos investimentos em infraestrutura de IA e a receita gerada por esses serviços.

Os hyperscalers, por possuírem fontes de receita mais diversificadas, teriam maior capacidade de sustentar os investimentos em IA. Já os neoclouds, que dependem da receita gerada pela Infraestrutura como Serviço (IaaS) otimizada para IA, precisam obter retornos mais rapidamente para manter suas operações. A Gartner estima que os gastos com IaaS otimizada para IA crescerão de US$ 66 bilhões em 2027 para US$ 174 bilhões em 2030, um aumento considerado insuficiente por Will Sommer, Diretor Analista Sênior do Gartner, para que a maioria dos provedores recupere seus investimentos antes da obsolescência da atual geração de semicondutores para IA.

Pressão de custos e falta de diferenciação

A consultoria aponta que a pressão sobre os custos, aliada à ausência de um modelo de negócios que os diferencie significativamente no mercado, são os principais fatores que levarão à consolidação. A Gartner estima que mais de US$ 3,5 trilhões em gastos com infraestrutura de IA podem ser expostos a perdas (impairment) até o final de 2030, caso os provedores mantenham o ritmo atual de capital expenditure (CAPEX).

Para cobrir os gastos anunciados, custos de financiamento e um retorno sobre o capital investido (ROIC) de 12% até 2030, os proprietários de data centers de IA precisariam gerar cerca de US$ 8,5 trilhões em receita cumulativa. No entanto, a Gartner projeta que a receita total de IA para empresas e consumidores atribuível a esses data centers não ultrapassará US$ 3,6 trilhões no mesmo período.

Mercado de IA e o futuro dos neoclouds

Apesar do cenário desafiador, a Gartner também prevê que os fornecedores de neocloud conquistarão 20% do mercado de nuvem para IA, estimado em US$ 267 bilhões até 2030. Essa projeção, no entanto, não entra em conflito com a previsão de consolidação, pois o aumento da participação de mercado pode ocorrer mesmo com a redução do número de operadores independentes.

A consultoria alerta que a falha em alcançar um ROIC sustentável em ativos que se depreciam rapidamente pode forçar write-downs (baixas contábeis). Se a trajetória de investimento atual continuar, mais de US$ 4 trilhões em valor de ativos podem estar expostos ao risco de write-down até 2032. Nesse cenário, a Gartner não espera que o ROIC de 12% seja atingido antes do final de 2032.