CSN vende CSN Cimentos para chinesa Huaxin por R$ 12,74 bilhões

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) celebrou neste sábado, 7, o contrato de compra e venda de ações com a chinesa Huaxin Building Materials Group para a venda da CSN Cimentos. O valor da operação foi de R$ 12,74 bilhões, sujeito a ajustes.

A transação, que faz parte da estratégia da CSN para reduzir seu endividamento e reestruturar seu capital, ainda depende de aprovações regulatórias. Entre elas, estão o aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e de órgãos reguladores na China.

O que diz a CSN sobre a venda

Em fato relevante, a CSN destacou que a venda da CSN Cimentos é uma etapa importante em sua estratégia de redução do endividamento e equacionamento da estrutura de capital. A companhia busca, com isso, melhorar sua saúde financeira, que encerrou o segundo trimestre de 2026 com uma dívida líquida de R$ 42,1 bilhões.

A CSN informou que espera concluir a operação assim que as exigências regulatórias forem atendidas. A empresa já havia anunciado no início de outubro a venda da siderúrgica alemã Stahlwerk Thüringen (SWT) ao grupo espanhol Megasa por € 550 milhões, como parte de sua estratégia de desinvestimento em ativos não essenciais.

O processo de negociação

A CSN já vinha negociando com a Huaxin em regime de exclusividade desde o fim de outubro, com o prazo para a assinatura dos documentos definitivos se encerrando no início desta semana. A empresa chinesa foi escolhida por ter apresentado a proposta mais vantajosa em um processo competitivo que começou em março de 2026.

O processo atraiu diversos grupos cimenteiros, tanto nacionais quanto estrangeiros, com três interessados vindos da China. No entanto, as negociações se concentraram com a Huaxin e um consórcio formado entre a Votorantim Cimentos e a italiana Cementir Holdings.

Próximos passos e estratégia da empresa

A conclusão do negócio está condicionada ao cumprimento de condições precedentes, incluindo as aprovações do Cade, da Aneel e as regulatórias na China. A expectativa é que a operação seja finalizada assim que essas exigências forem cumpridas.

Após a venda da CSN Cimentos, a CSN pretende continuar sua estratégia de desalavancagem. Para isso, planeja vender participações minoritárias em seus segmentos de infraestrutura e energia, negociar unidades independentes mantidas no exterior e buscar um sócio para sua divisão siderúrgica.

A CSN Cimentos é a segunda maior produtora de cimento e materiais de construção no Brasil, com cerca de 20% do mercado, atrás apenas da Votorantim Cimentos. A Huaxin afirmou que a aquisição marcará a primeira entrada de uma produtora chinesa de cimento no país, se classificando entre as maiores aquisições industriais chinesas no setor de materiais de construção do Brasil.