CSN avalia IPO da Cimentos como alternativa à venda da operação
Destaques
- •Dificuldade em vender a CSN Cimentos se deve a passivos jurídicos e operacionais de R$ 10 bilhões.
- •IPO da operação de cimentos pode permitir que Benjamin Steinbruch mantenha o negócio no grupo.
- •A CSN precisa da venda para honrar acordo de US$ 1,2 bilhão com sindicato de bancos.
A CSN pode estar mudando de estratégia na venda de sua operação de cimentos. Em vez de fechar negócio com um comprador, a empresa estuda a possibilidade de realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO). A dificuldade em encontrar um comprador para a CSN Cimentos estaria nos passivos jurídicos e operacionais da companhia, que somam cerca de R$ 10 bilhões.
A ideia do IPO, segundo fontes, seria uma forma de Benjamin Steinbruch, acionista controlador, evitar a discussão desses passivos e, possivelmente, manter a operação de cimentos dentro do grupo. O plano original da CSN era levantar entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões com a venda de ativos, incluindo a CSN Cimentos e uma fatia da CSN Infraestrutura.
No entanto, há quem discorde que um IPO resolveria o balanço da CSN. A venda da operação cimenteira é vista como necessária para cobrir os investimentos em expansão da CSN Mineração, que sofre com os baixos preços do minério de ferro. A CSN precisa da venda para honrar um acordo de US$ 1,2 bilhão com um sindicato de bancos, firmado em abril.
