Citi mantém compra de Klabin (KLBN11) e projeta Ebitda de R$ 1,9 bilhão no 3º tri
Destaques
- •Citi prevê resultados estáveis para Klabin no 3º trimestre de 2026, com Ebitda de R$ 1,9 bilhão.
- •Apesar de custos elevados, banco destaca demanda sazonal forte e preços favoráveis para kraftliner.
- •Recomendação de compra é mantida com preço-alvo de R$ 23, visando dividend yield de 7% a 9%.
A Klabin (KLBN11) deve apresentar resultados praticamente estáveis no terceiro trimestre de 2026, segundo análise do Citi. A expectativa é de um Ebitda de R$ 1,9 bilhão, impulsionado pela sazonalidade favorável e pela demanda aquecida.
O banco destaca a força nos preços do kraftliner e da celulose fluff, além da normalização logística para a celulose de fibra curta. No entanto, a rentabilidade será pressionada pelo aumento dos custos, incluindo despesas florestais e paradas para manutenção.
Apesar dos desafios de curto prazo, o Citi reiterou a recomendação de compra para as units da Klabin, com preço-alvo de R$ 23. A perspectiva de melhora na geração de caixa e um dividend yield projetado entre 7% e 9% sustentam a visão positiva para o médio e longo prazo.
