Ações da Deoleo despencam 23% após acordo de venda de operações
Destaques
- •Ações da Deoleo, maior engarrafadora de azeite do mundo, caíram até 23,12% após anúncio de venda de operações.
- •Mercado avalia que o valor da venda, estimado em 520 milhões de euros, resultará em recebimento líquido menor para a empresa e seus acionistas.
- •A venda depende de aprovação de acionistas e de autoridades concorrenciais na Espanha, EUA e Itália, com conclusão prevista em seis a oito meses.
As ações da Deoleo, a maior engarrafadora de azeite do mundo e dona de marcas como Carbonell e Bertolli, sofreram uma queda de até 23,12% na Bolsa de Madri na quinta-feira (5). A desvalorização ocorreu após a companhia anunciar um acordo para vender suas operações a um consórcio formado pelas espanholas Dcoop e Acesur.
O negócio foi avaliado em 520 milhões de euros. No entanto, o mercado reagiu negativamente ao perceber que este valor não corresponde ao montante que será efetivamente recebido pela Deoleo nem ao que será repassado diretamente aos seus acionistas. O pagamento final será menor devido a descontos de dívidas, ajustes financeiros e retenções previstas no contrato.
Valor líquido e recebimento estimado
A Deoleo S.A., que detém 50,99% da holding, estima receber entre 190 milhões e 200 milhões de euros pela venda de sua participação. Este valor, contudo, ainda não é definitivo e pode sofrer alterações até a conclusão da transação. Além disso, uma parte dos recursos ficará retida em uma conta de garantia, o que significa que não estará imediatamente disponível para a companhia.
A estimativa de recebimento líquido menor gerou apreensão entre os investidores, impactando diretamente o valor das ações da empresa no mercado.
O consórcio comprador e as aprovações necessárias
O consórcio comprador é formado pela Dcoop, uma cooperativa espanhola com mais de 75 mil famílias de agricultores, e pela Acesur, empresa familiar dona de marcas como La Española e Coosur. Pelo acordo, cada uma das empresas ficará com metade do negócio da Deoleo.
A concretização da venda ainda está sujeita à aprovação dos acionistas da Deoleo e a autorizações em três países. As autoridades de defesa da concorrência na Espanha e nos Estados Unidos analisarão os potenciais efeitos da compra sobre o mercado. Na Itália, será necessária uma autorização específica para que as operações locais da Deoleo passem ao controle de investidores estrangeiros.
Impactos e próximos passos
A operação também pode ser influenciada pelos contratos de licença da marca Bertolli. O grupo japonês Mizkan tem um prazo de dois meses, a partir do anúncio do acordo, para manifestar se pretende encerrar algum desses contratos devido à mudança de controle da Deoleo.
A Deoleo estima que o processo regulatório para a aprovação da venda se estenda por um período entre seis e oito meses. Durante este intervalo, tanto o valor final a ser recebido pela companhia quanto a parcela retida como garantia poderão ser ajustados. O comunicado oficial não detalha qual será a destinação futura dos recursos obtidos com a venda.
