Raízen: Dívida de R$ 65 bi em jogo, credores externos resistem à reestruturação
Destaques
- •Raízen busca reestruturação de dívida de R$ 65 bilhões com apoio de bancos e credores locais.
- •Detentores de bonds no exterior resistem à proposta, buscando melhores termos.
- •Aprovação depende de mais de 50% da dívida; Shell se compromete com R$ 3,5 bilhões em capital novo.
A Raízen está apostando alto em um plano de reestruturação de dívida, mesmo com a turma do exterior torcendo o nariz. A jogada é ter apoio suficiente dos bancos e credores daqui do Brasil para conseguir a aprovação.
A empresa, que acumulou uma dívida de R$ 65 bilhões depois de apostas frustradas e juros altos, precisa fechar um acordo extrajudicial até 8 de junho. Os bancos respondem por 36% da dívida e os detentores de debêntures por 22%, o que, na teoria, já seria o suficiente para seguir em frente.
Mas nem tudo são flores. Os credores internacionais estão fazendo jogo duro, querendo condições melhores, especialmente na nova dívida que entraria no lugar da atual.
A proposta atual envolve converter 45% da dívida em ações, o que daria aos credores entre 75% e 85% da companhia. A Shell, coproprietária, já prometeu injetar R$ 3,5 bilhões em capital novo.
O bilionário Rubens Ometto, presidente do conselho, chegou a oferecer R$ 500 milhões, mas sua insistência em continuar no posto foi rejeitada. Agora, parece que ele está mais focado em negócios com terras agrícolas, o que dificulta um aporte significativo na Raízen.
A situação é crítica, com agências de rating como S&P e Fitch já tendo rebaixado drasticamente as notas da empresa. O tempo está correndo e a tensão entre os credores e os controladores aumenta, com pressão por mudanças na governança. 📉
